ETF vai rahasto – kumpi sopii sinulle paremmin?

Mikä on ETF?

ETF:n määritelmä

ETF, eli pörssinoteerattu rahasto (Exchange Traded Fund), on sijoituskohde, jonka osuuksilla käydään kauppaa pörssissä aivan kuten osakkeilla. Suurin osa ETF:istä pyrkii seuraamaan jonkin tietyn markkinaindeksin kehitystä. ETF:iä pidetään usein indeksirahastoina, joita voi ostaa ja myydä pörssissä reaaliaikaisesti.

• ETF:n arvo muuttuu jatkuvasti pörssin aukioloaikoina.
• ETF:t tarjoavat pääsyn laajaan valikoimaan eri omaisuusluokkia.
• ETF:t mahdollistavat hajautetun sijoittamisen yhdellä kaupalla.

ETF:n toimintaperiaate

ETF:n toimintaperiaate on suhteellisen yksinkertainen. Rahasto omistaa tiettyjä osakkeita, joukkolainoja tai muita sijoituskohteita, jotka muodostavat sen seurattavan indeksin. ETF:n osuuden hinta pyrkii heijastamaan näiden kohde-etuuksien arvoa. ETF:n tehokkuutta mitataan sillä, kuinka tarkasti se seuraa indeksiään. Tehokkaan ETF:n valitseminen voi säästää rahaa verrattuna tehottomampaan vaihtoehtoon.

• ETF:n hinta määräytyy markkinoilla kysynnän ja tarjonnan mukaan.
• ETF:n arvo lasketaan yleensä reaaliaikaisesti.
• ETF:n tuotto pyrkii vastaamaan sen seurattavan indeksin tuottoa.

ETF:n edut ja haitat

ETF:ien suosio sijoituskohteena perustuu niiden moniin etuihin, mutta niissä on myös joitain haittoja, jotka on hyvä tiedostaa ennen sijoituspäätöksen tekemistä. ETF:t tarjoavat joustavuutta ja laajempaa valikoimaa sijoituskohteita. ETF:ien kulut ovat usein alhaisemmat kuin perinteisillä rahastoilla, mutta kaupankäyntikulut voivat lisätä kustannuksia. On myös tärkeää ymmärtää, että ETF:ien toimintaperiaatteet voivat olla monimutkaisia, ja vertailu voi olla vaikeaa ilman asianmukaisia työkaluja.

Edut:

1. Alhaiset kulut: ETF:ien hallinnointipalkkiot ovat usein pienempiä kuin perinteisillä rahastoilla.
2. Laaja valikoima: ETF:iä on saatavilla moniin eri indekseihin ja omaisuusluokkiin.
3. Joustavuus: ETF:iä voi ostaa ja myydä pörssissä reaaliaikaisesti.

Haitat:

1. Kaupankäyntikulut: ETF:ien ostamisesta ja myymisestä peritään välityspalkkioita.
2. Monimutkaisuus: Jotkut ETF:t voivat olla rakenteeltaan monimutkaisia.
3. Seurantavirhe: ETF:n tuotto ei välttämättä täysin vastaa sen seurattavan indeksin tuottoa.

Mikä on indeksirahasto?

Indeksirahaston määritelmä

Indeksirahasto on sijoitusrahasto, jonka tavoitteena on mahdollisimman tarkasti jäljitellä tietyn markkinaindeksin, kuten S&P 500:n tai OMX Helsinki 25:n, kehitystä. Tämä tarkoittaa, että rahastonhoitaja ei pyri aktiivisesti valitsemaan yksittäisiä osakkeita tai ajoittamaan markkinoita, vaan sen sijaan ostaa osakkeita samassa suhteessa kuin ne ovat edustettuina vertailuindeksissä. Indeksirahastot ovat passiivisia rahastoja, mikä tekee niistä usein edullisen vaihtoehdon aktiivisesti hallinnoiduille rahastoille.

Indeksirahaston toimintaperiaate

Indeksirahaston toimintaperiaate on suoraviivainen. Rahastonhoitaja luo salkun, joka peilaa valitun indeksin koostumusta. Jos esimerkiksi S&P 500 -indeksiin kuuluu Applen osake 7 prosentin painolla, indeksirahasto sijoittaa 7 prosenttia varoistaan Applen osakkeisiin.

• Painotusten tarkistus: Rahastonhoitaja tarkistaa säännöllisesti (esim. neljännesvuosittain tai vuosittain), että rahaston painotukset vastaavat edelleen indeksiä. Jos indeksin koostumus muuttuu, rahasto tekee tarvittavat muutokset salkkuunsa.
• Passiivinen hallinnointi: Koska indeksirahasto seuraa indeksiä, sen hallinnointi on passiivista. Tämä tarkoittaa, että rahastonhoitaja ei tee aktiivisia sijoituspäätöksiä, mikä pitää kulut alhaisina.
• Tuoton tavoittelu: Indeksirahaston tavoitteena on tuottaa sama tuotto kuin vertailuindeksillä, vähennettynä kulut. On kuitenkin hyvä muistaa, että rahaston tuotto voi hieman poiketa indeksin tuotosta esimerkiksi kulujen ja rahaston sisäisten kaupankäyntikulujen vuoksi.

Indeksirahaston edut ja haitat

Indeksirahastoilla on useita etuja ja haittoja, jotka sijoittajan on hyvä tiedostaa ennen sijoituspäätöksen tekemistä.

Edut:

• Alhaiset kulut: Indeksirahastojen kulut ovat yleensä huomattavasti alhaisemmat kuin aktiivisesti hallinnoitujen rahastojen. Tämä johtuu passiivisesta hallinnointistrategiasta.
• Laaja hajautus: Indeksirahastot tarjoavat automaattisesti laajan hajautuksen, koska ne sijoittavat useisiin eri osakkeisiin tai muihin omaisuusluokkiin.
• Helppo ymmärtää: Indeksirahastojen toimintaperiaate on yksinkertainen ja helppo ymmärtää, mikä tekee niistä houkuttelevan vaihtoehdon aloitteleville sijoittajille.

Haitat:

• Ei mahdollisuutta ylittää markkinatuottoa: Koska indeksirahasto seuraa indeksiä, se ei voi tuottaa parempaa tuottoa kuin indeksi itse. Jos markkinat laskevat, indeksirahaston arvo laskee samassa suhteessa.
• Rajoitettu joustavuus: Indeksirahastonhoitajalla on vain vähän mahdollisuuksia reagoida markkinamuutoksiin, koska rahaston on pysyttävä uskollisena vertailuindeksilleen.
• Ei suojaa yksittäisten osakkeiden riskeiltä: Vaikka indeksirahasto tarjoaa laajan hajautuksen, se ei suojaa sijoittajaa yksittäisten osakkeiden riskeiltä. Jos jokin indeksin osake menestyy huonosti, se vaikuttaa negatiivisesti myös indeksirahaston tuottoon.

ETF vai rahasto?

Eroja ETF:n ja indeksirahaston välillä

ETF (Exchange Traded Fund) ja indeksirahasto ovat molemmat suosittuja sijoitusvälineitä, jotka pyrkivät seuraamaan tiettyä markkinaindeksiä, kuten S&P 500 tai OMX Helsinki 25. Suurin ero piilee niiden kaupankäyntitavassa. ETF:iä voi ostaa ja myydä pörssissä reaaliaikaisesti osakkeiden tapaan, kun taas indeksirahasto-osuuksia merkitään ja lunastetaan yleensä kerran päivässä rahastoyhtiön kautta. Tämä reaaliaikainen kaupankäynti tekee ETF:istä joustavampia, mutta siihen liittyy myös välittömät kaupankäyntikulut.

Molempien vahvuudet

Molemmat sijoitusmuodot tarjoavat hajautushyötyjä verrattuna yksittäisiin osakkeisiin sijoittamiseen. Indeksirahastot ovat usein yksinkertaisempia aloittelijoille, koska niitä voi ostaa suoraan rahastoyhtiöltä ilman välittäjää. ETF:t puolestaan voivat olla kustannustehokkaampia suuremmille sijoituksille, kun kaupankäyntikulut suhteutetaan sijoitussummaan. Lisäksi ETF:t tarjoavat mahdollisuuden erikoistuneempiin sijoituksiin, kuten tiettyihin toimialoihin tai maantieteellisiin alueisiin keskittyviin indekseihin.

• Indeksirahastot: Helppokäyttöisyys, säännöllinen säästäminen mahdollista, ei reaaliaikaisia kaupankäyntikuluja.
• ETF:t: Reaaliaikainen kaupankäynti, suurempi valikoima, mahdollisesti alhaisemmat kulut suurissa sijoituksissa.
• Molemmat: Laaja hajautus, passiivinen sijoitusstrategia, seuraavat indeksiä.

Valinnan merkitys sijoittajalle

Valinta ETF:n ja indeksirahaston välillä riippuu sijoittajan sijoitustyylistä, tavoitteista ja riskinsietokyvystä. Aktiivisempi sijoittaja, joka haluaa hyödyntää markkinoiden lyhytaikaisia liikkeitä, saattaa suosia ETF:iä niiden reaaliaikaisen kaupankäynnin ansiosta. Pitkäaikainen, passiivinen sijoittaja, joka haluaa säästää säännöllisesti, voi puolestaan pitää indeksirahastoja sopivampina. On tärkeää ymmärtää molempien tuotteiden ominaisuudet ja kulurakenne ennen sijoituspäätöksen tekemistä.

Sijoitustyyli ja tavoitteet

Passiivinen vs. aktiivinen sijoittaminen

Sijoittamisessa on kaksi päätyyliä: passiivinen ja aktiivinen. Passiivisessa sijoittamisessa pyritään seuraamaan markkinoiden kehitystä esimerkiksi indeksirahastojen tai ETF:ien avulla. Tavoitteena on saavuttaa markkinoiden keskimääräinen tuotto mahdollisimman pienillä kuluilla. Aktiivisessa sijoittamisessa pyritään puolestaan päihittämään markkinat valitsemalla yksittäisiä osakkeita tai rahastoja, joiden odotetaan tuottavan keskimääräistä paremmin. Aktiivinen sijoittaminen vaatii enemmän aikaa ja osaamista, ja siihen liittyy suurempi riski, mutta myös mahdollisuus suurempiin tuottoihin.

Pitkäaikaiset tavoitteet

Sijoitustavoitteet vaikuttavat siihen, kannattaako valita ETF vai indeksirahasto. Pitkäaikaiset tavoitteet, kuten eläkesäästäminen tai lapselle säästäminen, edellyttävät usein pitkäjänteistä ja hajautettua sijoittamista. Tällöin sekä ETF:t että indeksirahastot voivat olla hyviä vaihtoehtoja. Pitkäaikaisessa sijoittamisessa on tärkeää huomioida:

• Ajan merkitys: Mitä pidempi sijoitusaika, sitä suurempi merkitys on korkoa korolle -ilmiöllä.
• Riskinsietokyky: Pitkäaikaisessa sijoittamisessa voi ottaa enemmän riskiä, koska markkinoiden heilahtelut tasoittuvat ajan myötä.
• Kulut: Pienetkin kulut voivat syödä tuottoja pitkällä aikavälillä, joten kulujen vertailu on tärkeää.

Lyhyen aikavälin strategiat

Jos sijoitustavoitteet ovat lyhytaikaisempia, esimerkiksi muutaman vuoden päässä, sijoitusstrategiaa on syytä harkita tarkemmin. Lyhyen aikavälin sijoittamisessa riskinsietokyky on yleensä pienempi, ja sijoitusten arvon on oltava suhteellisen vakaa. Tällöin kannattaa harkita:

• Matalan riskin ETF:iä tai indeksirahastoja, jotka sijoittavat esimerkiksi korkoihin tai lyhytaikaisiin lainoihin.
• Sijoitusten hajauttamista eri omaisuusluokkiin, jotta riski jakautuu.
• Markkinoiden seuraamista ja tarvittaessa sijoitusten uudelleenjärjestelyä.

Kulut ja verotus

Kaupankäyntikulut ETF:ssä

ETF:ien kaupankäynti on vähän kuin osakkeilla, ja siihen liittyy tiettyjä kuluja. Välityspalkkiot ovat yleisin kulu, joka peritään jokaisesta osto- ja myyntitoimeksiannosta. Nämä palkkiot vaihtelevat välittäjästä riippuen, joten vertailu kannattaa. Jotkut välittäjät tarjoavat jopa mahdollisuuden käydä kauppaa ETF:illä ilman välityspalkkioita, mutta tällöin on hyvä tarkistaa muut mahdolliset kulut.

Lisäksi on hyvä huomioida spread, eli osto- ja myyntihinnan välinen erotus. Mitä pienempi spread, sen parempi sijoittajalle. ETF:n likviditeetti vaikuttaa suoraan spreadin suuruuteen – mitä likvidimpi ETF, sitä pienempi spread.

• Välityspalkkiot vaihtelevat välittäjästä riippuen.
• Spread on osto- ja myyntihinnan välinen erotus.
• Likviditeetti vaikuttaa spreadin suuruuteen.

Hallinnointikulut indeksirahastossa

Indeksirahastoissa merkittävin kulu on hallinnointipalkkio. Se on vuosittainen prosenttiosuus rahaston arvosta, joka kattaa rahaston hallinnoinnista aiheutuvat kulut. Hallinnointipalkkiot vaihtelevat rahastosta riippuen, ja ne ilmoitetaan yleensä TER-luvussa (Total Expense Ratio). Mitä pienempi TER, sitä edullisempi rahasto sijoittajalle.

On myös hyvä huomioida, että vaikka indeksirahastoissa ei yleensä ole erillisiä merkintä- tai lunastuspalkkioita, rahastoyhtiö voi periä muita pieniä kuluja, jotka sisältyvät TER-lukuun. Nämä voivat olla esimerkiksi tilintarkastuskuluja tai viranomaismaksuja.

• Hallinnointipalkkio on vuosittainen prosenttiosuus rahaston arvosta.
• TER-luku (Total Expense Ratio) ilmoittaa kokonaiskulut.
• Pienempi TER tarkoittaa edullisempaa rahastoa.

Verotukselliset näkökohdat

Sekä ETF:ien että indeksirahastojen tuotto on veronalaista tuloa. Suomessa luovutusvoitot ja osingot verotetaan pääomatulona. On tärkeää ymmärtää, miten sijoitusten verotus toimii, jotta osaa suunnitella sijoituksiaan verotuksellisesti tehokkaasti.

ETF:ien ja indeksirahastojen verotuksessa on joitain eroja. Esimerkiksi ETF:ien osingot voidaan verottaa eri tavalla kuin indeksirahastojen osingot. Lisäksi, jos myyt ETF:iä tai indeksirahasto-osuuksia voitolla, maksat luovutusvoittoveroa. On hyvä pitää kirjaa sijoituksista ja niiden tuotoista, jotta veroilmoituksen tekeminen on helpompaa.

• Luovutusvoitot ja osingot verotetaan pääomatulona.
• ETF:ien ja indeksirahastojen osinkojen verotuksessa voi olla eroja.
• Pidä kirjaa sijoituksista ja niiden tuotoista veroilmoitusta varten.

Sijoittajan profiili

Aloittelijat ja kokeneet sijoittajat

Sijoittaminen voi tuntua aluksi pelottavalta, mutta se ei ole rakettitiedettä. Aloittelijan kannattaa aloittaa pienellä summalla ja tutustua perusteisiin rauhassa. Kokeneet sijoittajat voivat puolestaan hyödyntää monipuolisempia strategioita ja suurempia summia. On tärkeää ymmärtää, että jokainen on joskus ollut aloittelija, ja oppiminen on jatkuva prosessi.

• Aloittelijat voivat aloittaa indeksirahastoista, jotka tarjoavat laajan hajautuksen pienellä vaivalla.
• Kokeneemmat sijoittajat voivat harkita ETF:iä, jotka mahdollistavat tarkemman kohdentamisen ja aktiivisemman kaupankäynnin.
• Molemmat voivat hyötyä sijoituskirjallisuudesta ja -kursseista.

Sijoittajan riskinsietokyky

Riskinsietokyky on olennainen tekijä sijoituspäätöksiä tehtäessä. Se määrittää, kuinka suuria tappioita sijoittaja on valmis sietämään saadakseen mahdollisesti suurempia voittoja. Korkeampi riskinsietokyky mahdollistaa sijoittamisen osakkeisiin ja muihin riskialttiimpiin kohteisiin, kun taas alhaisempi riskinsietokyky suosii turvallisempia vaihtoehtoja, kuten korkorahastoja tai pankkitalletuksia. On hyvä muistaa, että riskinsietokyky voi muuttua elämäntilanteen ja markkinatilanteen mukaan.

• Arvioi oma taloudellinen tilanteesi ja kuinka suuria tappioita voit sietää.
• Mieti, kuinka paljon yöuniasi menetät, jos sijoituksesi arvo laskee merkittävästi.
• Harkitse sijoitusten hajauttamista eri omaisuusluokkiin riskin pienentämiseksi.

Sijoittajan aikahorisontti

Aikahorisontti tarkoittaa aikaa, jonka sijoittaja aikoo pitää sijoituksiaan. Pitkä aikahorisontti mahdollistaa suuremman riskin ottamisen, koska markkinoiden heilahtelut tasoittuvat ajan myötä. Lyhyempi aikahorisontti puolestaan edellyttää varovaisempaa sijoitusstrategiaa, jotta pääoman säilyminen on turvattu. Esimerkiksi eläkesäästäjällä on yleensä pitkä aikahorisontti, kun taas asunnon ostoon säästävällä on lyhyempi aikahorisontti.

• Määritä sijoitustesi tavoite ja milloin tarvitset rahat.
• Pitkäaikainen sijoittaja voi hyötyä osakkeista ja muista kasvua tuottavista sijoituksista.
• Lyhytaikainen sijoittaja voi suosia korkorahastoja ja muita vähäriskisiä vaihtoehtoja.

Markkinatilanteen vaikutus

Markkinoiden volatiliteetti

Markkinoiden heilahtelut, eli volatiliteetti, on ihan normaali osa sijoittamista. Se, miten paljon ja nopeasti hinnat muuttuvat, vaikuttaa suoraan sekä ETF:ien että indeksirahastojen arvoon. Suuri volatiliteetti voi aiheuttaa nopeita nousuja ja laskuja, mikä voi olla sekä mahdollisuus että riski.

• Volatiliteetti voi johtua monista tekijöistä, kuten talousuutisista, poliittisista tapahtumista tai yllättävistä kriiseistä.
• Sijoittajan kannattaa seurata volatiliteetti-indeksejä, kuten VIX, saadakseen käsityksen markkinoiden hermostuneisuudesta.
• Volatiliteetin hallintaan kuuluu hajauttaminen ja pitkäjänteinen sijoitushorisontti.

Sijoitusstrategiat eri markkinatilanteissa

Eri markkinatilanteet vaativat erilaisia sijoitusstrategioita. Nousukaudella voi olla järkevää painottaa kasvuhakuisia ETF:iä, kun taas laskukaudella defensiivisemmät sijoitukset voivat olla parempi valinta. Indeksirahastot tarjoavat vakautta, mutta eivät välttämättä hyödynnä nousukausia yhtä tehokkaasti kuin aktiivisemmat ETF:t.

• Nousumarkkinat: Painota kasvua, harkitse teknologia- tai kehittyvien markkinoiden ETF:iä.
• Laskumarkkinat: Suosi defensiivisiä osakkeita, korkorahastoja tai jopa lyhytaikaisia valtionlainoja.
• Sivuttaismarkkinat: Hajauta laajasti ja käytä hyväksi lyhytaikaisia hinnanvaihteluita.

Reagointi markkinamuutoksiin

Markkinoiden muuttuessa on tärkeää pysyä rauhallisena ja välttää hätiköityjä päätöksiä. Pitkäjänteinen suunnitelma ja säännöllinen salkun tarkastelu auttavat säilyttämään oikean suunnan. Panikointi ja tunteiden mukaan toimiminen johtavat usein huonoihin sijoituspäätöksiin. Esimerkiksi, Sijoittaja.fi uutisoi 2.5.2025 että Applen osake laski tuloksen jälkeen, mutta se ei välttämättä tarkoita että pitäisi heti myydä osakkeet.

• Älä panikoi markkinoiden laskiessa. Muista, että laskut ovat normaali osa markkinasykliä.
• Tarkista salkkusi säännöllisesti ja varmista, että se vastaa edelleen tavoitteitasi.
• Harkitse sijoitusten asteittaista lisäämistä laskumarkkinoilla (dollar-cost averaging).

Yhdistelmästrategiat

Miksi yhdistää ETF ja indeksirahasto?

Onko järkeä yhdistää ETF:iä ja indeksirahastoja? Ehdottomasti! Yhdistämällä näitä kahta sijoitusmuotoa voit luoda monipuolisen ja joustavan salkun. Ne täydentävät toisiaan, ja saat molempien parhaat puolet.

• ETF:t tarjoavat usein kustannustehokkaan tavan päästä tiettyihin markkinoihin tai sektoreihin, joihin indeksirahastojen kautta ei välttämättä ole yhtä helppoa sijoittaa.
• Indeksirahastot voivat tuoda vakautta ja laajempaa hajautusta perussalkkuun.
• Yhdistämällä voit hyödyntää ETF:ien joustavuutta ja indeksirahastojen vakautta.

Salkun hajauttaminen

Hajauttaminen on sijoittamisen A ja O. Sen avulla vähennät riskiä ja tasoitat tuottoja. ETF:ien ja indeksirahastojen yhdistäminen on loistava tapa hajauttaa salkkua entisestään. Mieti, miten eri omaisuusluokat ja maantieteelliset alueet jakautuvat salkussasi.

• Omaisuusluokat: Sijoita osakkeisiin, korkoihin, kiinteistöihin ja muihin omaisuusluokkiin.
• Maantieteellinen hajautus: Sijoita eri maiden ja alueiden markkinoille.
• Toimialat: Hajauta eri toimialoille, kuten teknologiaan, terveydenhuoltoon ja energiaan.

Sijoituspainotusten säätö

Markkinat muuttuvat, ja sijoitussalkun on pysyttävä ajan tasalla. Sijoituspainotusten säätö tarkoittaa, että muutat salkun allokaatiota vastaamaan muuttuvia markkinaolosuhteita ja omia tavoitteitasi. ETF:ien ja indeksirahastojen avulla tämä on suhteellisen helppoa.

• Markkinoiden arviointi: Seuraa markkinoiden kehitystä ja arvioi, mitkä sektorit ja alueet ovat aliarvostettuja tai yliarvostettuja.
• Uudelleen allokointi: Myy osan ylisuoriutuneista sijoituksista ja osta alisuoriutuneita, jotta salkun painotukset pysyvät tavoitteiden mukaisina.
• Riskien hallinta: Säädä salkun riskitasoa vähentämällä tai lisäämällä osakkeiden osuutta.

Sijoittamisen aloittaminen

Miten valita sopiva rahasto?

Rahaston valinta voi tuntua aluksi ylivoimaiselta, mutta ei hätää! Tärkeintä on miettiä omia tavoitteita ja riskinsietokykyä. Mieti, mitä haluat saavuttaa sijoituksillasi ja kuinka paljon olet valmis ottamaan riskiä. Onko tavoitteenasi eläkesäästäminen, asunnon osto vai jokin muu suurempi hankinta? Eri rahastot sopivat eri tavoitteisiin. Tutki rahastojen historiaa, kuluja ja sijoitusstrategiaa. Älä pelkää kysyä neuvoa asiantuntijalta, jos olet epävarma.

• Tutki rahaston sijoitushistoriaa.
• Vertaile eri rahastojen kuluja.
• Selvitä rahaston sijoitusstrategia.

Sijoitusalustat ja niiden vertailu

Nykyään on monia erilaisia sijoitusalustoja, joista valita. Jokaisella alustalla on omat etunsa ja haittansa. Jotkut alustat ovat edullisempia kuin toiset, ja toiset tarjoavat laajemman valikoiman sijoituskohteita. Vertaile alustojen kuluja, palveluita ja käyttäjäkokemuksia. Onko alusta helppokäyttöinen? Tarjoaako se tarpeeksi tietoa sijoituspäätösten tueksi? Muista myös tarkistaa alustan luotettavuus ja turvallisuus.

• Vertaile alustojen kuluja ja palkkioita.
• Tutki alustan tarjoamia sijoituskohteita.
• Arvioi alustan käyttäjäkokemusta ja asiakaspalvelua.

Ensimmäiset askeleet sijoittamisessa

Sijoittamisen aloittaminen ei tarvitse olla monimutkaista. Aloita pienellä summalla ja opettele samalla. Hajauta sijoituksiasi eri kohteisiin, jotta et ole liian riippuvainen yhdestä sijoituksesta. Älä anna tunteiden ohjata sijoituspäätöksiäsi. Tee suunnitelma ja pidä siitä kiinni. Muista, että sijoittaminen on pitkäjänteistä toimintaa, ja tuloksia ei välttämättä näy heti. Ole kärsivällinen ja jatka oppimista.

• Aloita pienellä summalla.
• Hajauta sijoituksiasi.
• Tee sijoitussuunnitelma ja pidä siitä kiinni.